Tesouro Direto - Perguntas Frequentes
Todas as pessoas que possuam Cadastro de Pessoa Física (CPF) e sejam cadastrados em alguma das Instituições Financeiras habilitadas a operar no Tesouro Direto.
Você deve se cadastrar no Tesouro Direto por meio de uma Instituição Financeira, que pode ser uma Corretora de Valores, Banco Comercial, Múltiplo ou de Investimento e Distribuidora de Valores. Após o cadastro, você receberá uma senha, via correio eletrônico, que permite o acesso à área exclusiva do investidor do Tesouro Direto, https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/login.aspx . A partir desse momento, você estará apto(a) a investir nos títulos que desejar.
Os investimentos em títulos do Tesouro Direto deverão ocorrer em múltiplos de 1% ou 0,01 do valor de um título. Ou seja, o investidor pode adquirir, por exemplo, 0,56; 2,35 ou 3,45 frações de um título. Cabe observar, porém, que o valor a ser aplicado necessita respeitar o limite financeiro mínimo de R$ 30,00 (trinta reais). O limite financeiro máximo de aplicação por investidor é de R$ 1.000.000,00 por mês. Não há limite financeiro para resgates.
Sim, basta você autorizar formalmente a Instituição Financeira a efetuar investimentos e resgates em seu nome no Tesouro Direto. Uma vez autorizada, somente a sua Instituição Financeira poderá realizar investimentos e resgates, e você apenas poderá efetuar consultas de saldos e extratos dos títulos.
Se desejar adquirir títulos pela mesma Instituição Financeira em que possui ações, basta verificar no site do Tesouro Direto se a sua Instituição está habilitada a lhe prestar este serviço. Caso esteja, entre em contato com ela e manifeste o seu desejo de investir em títulos públicos do Tesouro Direto.
As Instituições Financeiras são bancos ou corretoras responsáveis por realizar o cadastro dos investidores na BMF&BOVESPA e intermediar a transferência dos recursos financeiros e títulos. São elegíveis como Instituições Financeiras: Corretoras de Valores, Bancos Comerciais, Múltiplos ou de Investimento e Distribuidoras de Valores.
Sim, basta se cadastrar em outra Instituição Financeira habilitada a operar no Tesouro Direto. Você também pode transferir seus títulos de uma Instituição para outra. Para tanto, é preciso estar cadastrado na Instituição para a qual deseja transferir seus títulos e solicitar à Instituição atual essa movimentação.
No caso de ocorrência de não pagamento de um investimento realizado no Tesouro Direto, o investidor primeiramente irá receber uma advertência por e-mail alertando-o sobre o evento e sobre as penalidades previstas em caso de reincidência.
Havendo reincidência, o investidor não poderá realizar aplicações no Tesouro Direto por um prazo de 15 dias. A suspensão vai para 30 dias no caso de mais uma ocorrência de não pagamento e, em caso de três reincidências, a suspensão passa a ser de 60 dias.
Se o investidor, após a advertência ou o término da suspensão, permanecer 60 dias sem ocorrência de não pagamento, ele passa a ser considerado novamente adimplente (isto é, o histórico de ocorrências é eliminado).
Não há como cancelar a operação. Se, após a confirmação do investimento, o pagamento não for efetuado, o investidor receberá uma advertência informando do evento e, em caso de reincidência, ele ficará suspenso de acordo com os prazos descritos na questão acima.
O pagamento dos investimentos realizados no Tesouro Direto é feito por meio de recursos disponíveis na sua conta na sua Instituição Financeira. Caso você tenha autorizado sua Instituição Financeira a adquirir títulos em seu nome, você deve efetuar o pagamento para a mesma, conforme acordo entre as partes.
Por fim, ressaltamos que o Programa Tesouro Direto, com o intuito de democratizar o acesso para investimentos em títulos federais por pessoas físicas, opera inteiramente via internet, não havendo a necessidade de você se deslocar a um local físico para realizar suas aplicações (como um banco ou um caixa eletrônico). Basta que os recursos estejam disponíveis na conta da Instituição Financeira que o pagamento dos investimentos será efetuado.
Não. O investidor só terá que pagar as taxas se fizer algum investimento em títulos.
Se desejar investir em títulos pela mesma Instituição Financeira da qual você já é cliente, basta contatá-la e manifestar o seu desejo de adquirir títulos públicos no Tesouro Direto. Ela fará o seu cadastro no Tesouro Direto (TD) e o sistema enviará uma nova senha para acessar exclusivamente os serviços do TD. Verifique se a sua Instituição Financeira está habilitada a lhe prestar esse serviço, através do site do Tesouro Direto. Caso ela não esteja habilitada, você também pode escolher uma outra Instituição Financeira.
| Aplicação realizada em dias úteis – de 0h00 às 18h00 | Dia da solicitação | 1º Dia útil |
| Solicitação de aplicação no site | X |
|
| Liquidação financeira: momento em que o dinheiro sairá da sua conta investimento | X |
|
| Registro do título na sua conta investimento (a partir das 18 horas) |
| X |
| Aplicação realizada em dias úteis – de 18h00 às 0h00, finais de semana e feriados | Dia da solicitação | 1º Dia útil | 2º Dia útil |
| Solicitação de aplicação no site | X |
|
|
| Liquidação financeira: momento em que o dinheiro sairá da sua conta investimento |
| X |
|
| Registro do título na sua conta investimento (a partir das 18 horas). |
|
| X |
| Resgate realizado em dias úteis – de 0h00 às 18h00 | Dia da solicitação | 1º Dia útil | 2º Dia útil |
| Solicitação de resgate no site | X |
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| Repasse dos recursos pelo Tesouro Nacional/BM&FBovespa, pelo valor bruto, à Instituição Financeira (a partir das 13h) |
| X |
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| Repasse ao investidor, pela Instituição Financeira, do valor líquido do resgate antecipado, após dedução de Imposto de Renda e taxas devidas | Varia de acordo com a Instituição Financeira | ||
| Resgate realizado em dias úteis – de 18h00 às 0h00, finais de semana e feriados | Dia da solicitação | 2º Dia útil | 3º Dia útil |
| Solicitação de resgate no site | X |
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| Repasse dos recursos pelo Tesouro Nacional/BM&FBovespa, pelo valor bruto, à Instituição Financeira (a partir das 13h) |
| X |
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| Repasse ao investidor, pela Instituição Financeira, do valor líquido do resgate antecipado, após dedução de Imposto de Renda e taxas devidas | Varia de acordo com a Instituição Financeira | ||
Sim. A partir de 2015, o Tesouro Nacional implementou a possibilidade de realizar o resgate do investimento todos os dias. Em dezembro de 2016 os horários de transações foram alterados:
1) das 9h30 às 18h, nos dias úteis, os investimentos e resgates serão processados com os preços e taxas disponíveis no momento da transação;
2) Das 18h às 5h e ao longo de todo o fim de semana ou feriado, os investimentos e resgates poderão ser realizados, mas serão liquidados com os preços de abertura do dia útil seguinte. Nesse período, os preços e taxas exibidos no site do Tesouro Direto são apenas para referência;
3) Por fim, nos dias úteis, das 5h às 9h30, o sistema fica em manutenção, semelhante ao que ocorre hoje.
Não. Você pode fazer o resgate antecipado dos seus títulos diariamente, conforme regras abaixo:
9h30 às 18h: investimento e resgate com preços e taxas atualizadas.
18h às 5h, finais de semana e feriado: investimento e resgate executados com os preços de abertura do dia útil seguinte.
5h às 9:30: sistema em manutenção.
Além disso, existe uma modalidade na qual o investidor pode agendar antecipadamente a data em que deseja resgatar os seus títulos.
Ressaltamos que o investidor deve se atentar para a incidência das taxas de administração (da Instituição Financeira) e de custódia (da BM&FBOVESPA), das alíquotas do Imposto de Renda (IR) e do Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF):
A) Taxas da Instituição Financeira e da BM&FBOVESPA: no ato do investimento em títulos, as taxas são pagas para o primeiro ano da aplicação. Caso você queira resgatar seus títulos antes de completar um ano da sua aplicação, não haverá devolução desses valores. As taxas relativas aos demais anos serão proporcionais ao período em que você mantiver os títulos em carteira e serão cobradas no recebimento de juros semestrais, resgates antecipados ou vencimento do título.
B) Cobrança do IR: Os rendimentos auferidos em qualquer aplicação ou operação financeira de renda fixa sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, cobrados no momento do resgate antecipado, no pagamento de cupom de juros e no vencimento dos títulos. Vale lembrar que a cobrança do IR é regressiva. Ou seja, quanto mais tempo o investidor deixar o seu dinheiro aplicado, menor será o imposto de renda devido, conforme a seguir:
- 22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias;
- 20%, em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;
- 17,5%, em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias;
- 15%, em aplicações com prazo acima de 720 dias.
O investidor somente poderá resgatar o título público antes da data de vencimento repassando-o para o Tesouro Nacional, que o recomprará ao preço que o título estiver sendo negociado no mercado no momento em questão.
A BM&FBOVESPA receberá os recursos financeiros do Tesouro Nacional e os repassará a sua Instituição Financeira, que é responsável por repassar os valores devidos aos investidores, após recolher os impostos referentes aos resgates, juros e amortizações dos títulos.
O site do Tesouro Direto fica disponível para você realizar consultas 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Em relação às operações, nos dias úteis, das 9h30 às 18h, você poderá investir e resgatar com os preços e taxas disponíveis no momento da transação.
Das 18h às 5h e ao longo de todo o fim de semana ou feriado, os preços e taxas exibidos no site do Tesouro Direto são apenas para referência. Você poderá realizar investimentos e resgates, mas serão considerados os preços e taxas de abertura do mercado do próximo dia útil.
Nos dias úteis, das 5h às 9h30, o sistema fica em manutenção.
Para proteger você, vale lembrar que os investimentos e resgates podem ser suspensos ao longo do dia, garantindo que os preços e taxas dos títulos estejam sempre alinhados com os parâmetros de mercado.
Problemas com Senhas
Sua senha e o seu e-mail podem ser alterados de maneira rápida e fácil na área exclusiva do Tesouro Direto, https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/login.aspx. Clique em Dados Cadastrais, informe a senha atual e a nova senha; para confirmar a alteração, digite outra vez a nova senha e clique em "Alterar".
Para alterar a sua senha provisória, você deverá informar o seu CPF (sem pontos e traços) e a senha provisória enviada por e-mail. Após esse comando, o sistema solicitará a troca de senha, que deverá conter de 8 a 16 dígitos, compostos por letras, números e caracteres especiais, obrigatoriamente. Não utilize uma senha já digitada, pois o sistema não a aceitará, nem mesmo uma já parcialmente digitada. Se já utilizou, por exemplo, a expressão Tesouro01, não utilize Tesouro05, já que a palavra Tesouro se repete.
Se a senha fornecida não for aceita, você poderá acessar a Área Restrita do Tesouro Direto (https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/login.aspx), clicar no link "Esqueci minha senha" confirmar os dados cadastrais (CPF e data de nascimento) e uma nova senha será enviada ao seu e-mail.
O prazo de recebimento do e-mail contendo a senha provisória para investir no Tesouro Direto (TD) é de 24 horas após os dados serem registrados na BM&FBOVESPA. Consulte a sua Instituição Financeira para verificar se seus dados já foram registrados no sistema do TD. Confirme também com a Instituição Financeira se o seu e-mail cadastrado está correto, ela é a responsável por seu cadastro no sistema do Tesouro Direto na BM&FBOVESPA (sistema SINCAD).
Para obter uma nova senha, basta acessar a Área Restrita do Tesouro Direto no endereço https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/login.aspx, clicar no link "Esqueci minha senha" confirmar seus dados cadastrais (CPF e data de nascimento) e uma nova senha será enviada para o seu e-mail.
Caso não tenha recebido o e-mail com a nova senha, favor verificar com sua Instituição Financeira se o e-mail cadastrado no sistema SINCAD (sistema do Tesouro Direto na BM&FBOVESPA) está correto. Caso seja necessária a mudança de e-mail, entre em contato com a sua Instituição Financeira e solicite a alteração no sistema. Por se tratar de uma alteração dos dados cadastrais, somente a sua Instituição Financeira tem autoridade legal para realizar a sua atualização cadastral, mediante sua solicitação.
Verifique também se a sua caixa postal não está lotada ou se o provedor não está barrando o recebimento do e-mail. Por ser enviado automaticamente pelo sistema, este e-mail às vezes é considerado spam e bloqueado pelos serviços de e-mail.
Quais os custos envolvidos na aplicação (impostos e taxas)?
Sim. São cobradas duas taxas no Tesouro Direto.
I – Taxa de custódia devida à BM&FBOVESPA de 0,25% ao ano sobre o valor aplicado: referente aos serviços de guarda dos títulos, manutenção do sistema e envio de extratos mensais aos investidores. Essa taxa é cobrada semestralmente, no primeiro dia útil de janeiro ou de julho, ou na ocorrência de um evento como recebimento de juros semestrais, resgate antecipado ou vencimento do título, o que ocorrer primeiro. A cobrança é proporcional ao período em que o investidor mantiver o título, e é calculada até o saldo de R$5.000.000,00 por conta. No caso em que, no semestre, a soma do valor da taxa da BM&FBOVESPA e da taxa da Instituição Financeira for inferior a R$10,00, o valor das taxas será acumulado para a cobrança no semestre seguinte, conforme regras já mencionadas.
II – Taxa de Administração devido às Instituições Financeiras sobre o valor aplicado: referente aos serviços de transferência de valores, recolhimento do IR e abertura do cadastro do investidor. Essas taxas são livremente acordadas com os investidores e estão disponíveis para consulta no site do Tesouro Direto. Você deve confirmá-las no momento da contratação da Instituição Financeira.
Assim, no momento da aplicação, você pagará o valor da transação (preço unitário do título vezes a quantidade adquirida) mais a taxa da Instituição Financeira referente ao primeiro ano de aplicação. A taxa da BM&FBOVESPA (0,25% ao ano) será provisionada diariamente a partir da liquidação da operação de investimento (D+1).
Os investimentos feitos antes de 06/04/2009 continuam com a regra anterior de cobrança das taxas, ou seja, no resgate, ou no pagamento de juros, ou no encerramento da posição do investidor. Porém, a partir dessa data, o investidor também será beneficiado com a redução da taxa utilizada no cálculo diário sobre investimentos feitos há mais de um ano, que passa de 0,40% para 0,25% ao ano.
Os impostos cobrados sobre as operações realizadas no Tesouro Direto são os mesmos que incidem sobre as outras operações de renda fixa: o Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF), para resgates da aplicação em menos de 30 dias, e o Imposto de Renda (IR), com alíquota regressiva a depender do prazo do investimento, da seguinte maneira: i) 22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias;
ii) 20%, em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;
iii) 17,5%, em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias;
iv) 15%, em aplicações com prazo acima de 720 dias.
Há incidência de impostos sobre os rendimentos financeiros auferidos na venda antecipada, no pagamento de cupom de juros (O IOF não incide sobre os cupons de juros; somente o IR) e no vencimento dos títulos.
Os dias para efeito de incidência de imposto de renda são contados a partir da data da compra. Portanto, com relação aos cupons de juros, serão aplicadas as alíquotas do Imposto de Renda previstas, com o prazo contado a partir da data de início da aplicação.
No caso de aplicações existentes em 31 de dezembro de 2004:
I - os rendimentos produzidos até essa data serão tributados à alíquota de 20% sobre o ganho de capital;
II - em relação aos rendimentos produzidos em 2005, os prazos a que se referem as alíquotas decrescentes serão contados a partir:
a) de 1º de julho de 2004, no caso de aplicação efetuada até 22/12/2004; e
b) da data da aplicação, no caso de aplicação efetuada após 22/12/2004. Com relação aos cupons de juros das Notas do Tesouro Nacional, serão aplicadas as alíquotas do Imposto de Renda previstas, com o prazo contado a partir da data de início da aplicação.
O recolhimento dos impostos devidos é responsabilidade da Instituição Financeira. Há incidência de impostos sobre os rendimentos financeiros auferidos quando do resgate antecipado, do recebimento de juros semestrais (o IOF não incide sobre os juros semestrais, somente o IR) e do vencimento dos títulos.
Em quais títulos devo aplicar?
No Tesouro Direto sempre há um título adequado para o seu objetivo.
Títulos Prefixados (no momento da aplicação você já sabe exatamente o quanto irá receber no futuro (sempre R$ 1.000 por unidade de título)
· Tesouro Prefixado 20XX (LTN): É um título com rentabilidade definida no momento da aplicação. É mais interessante para quem pode deixar o seu dinheiro render até o vencimento do investimento, pois não paga juros semestrais. Em caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional garante sua recompra pelo seu valor de mercado.
· Tesouro Prefixado Com Juros Semestrais 20XX (NTN-F): É um título prefixado, pois no momento da aplicação você já sabe exatamente o quanto irá receber no futuro (sempre R$ 1.000 por unidade de título + último recebimento de juros semestrais). É mais interessante para quem precisa dos seus rendimentos para complementar sua renda, pois ele antecipa o pagamento dos seus retornos. Em caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional garante sua recompra pelo seu valor de mercado.
Títulos Pós-fixados indexados à Selic
· Tesouro Selic 20XX (LFT): É um título pós-fixado, pois seus rendimentos acompanham as variações da taxa básica de juros da economia (SELIC). Isso significa que se a taxa Selic aumentar, a sua rentabilidade aumenta, e se a taxa Selic diminuir, a sua rentabilidade diminui. O recebimento do valor investido somado aos juros ocorre no vencimento do título ou no seu resgate antecipado.
Títulos Pós-fixados indexados à Selic
· Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais 20XX (NTN-B): É um título com a rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento do investimento. O pagamento dos juros é semestral e o resgate do valor nominal atualizado ocorre na data de vencimento do título. É mais interessante para quem precisa dos seus rendimentos para complementar sua renda, pois ele antecipa o pagamento dos seus retornos por meio do pagamento dos juros semestrais.
· Tesouro IPCA+ 20XX (NTN-B Principal): É um título com a rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento do investimento. Não há pagamento de cupom de juros semestral e o resgate do valor nominal atualizado ocorre na data de vencimento do título.
A rentabilidade varia de acordo com o tipo de título e o preço de aquisição, podendo ser prefixada (Tesouro Prefixado 20XX - LTN e Tesouro Prefixado Com Juros Semestrais 20XX - NTN-F), indexada à taxa SELIC (Tesouro Selic 20XX - LFT) ou indexada ao IPCA (Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais 20XX - NTN-B e Tesouro IPCA+ 20XX - NTN-B Principal).
Se o investidor permanecer com os títulos até a sua data de vencimento, receberá o valor correspondente à rentabilidade pactuada no momento do investimento, independente das variações de preço do título ao longo da aplicação. Entretanto, no caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional readquire o título com base em seu valor de mercado na data em questão. Logo, no resgate antes do vencimento, o retorno da aplicação poderá ser diferente daquele acordado no momento do investimento, dependendo do preço do título no momento em que o investidor decidir resgatar o título. Sobre os rendimentos dos títulos, incidirá o imposto de renda e, no caso de investimentos com prazo inferior a 30 dias, incidirá também o IOF.
O IPCA é o índice de inflação calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - IBGE, que reflete a variação dos preços das cestas de consumo das famílias com recebimento mensal de 1 a 40 salários mínimos.
A taxa SELIC é a taxa média dos negócios com títulos públicos federais registrados no Banco Central do Brasil.
A data de vencimento do título é a data em que o Tesouro Nacional quita suas obrigações financeiras com os investidores que não realizaram resgate antecipado.
| Fluxo de Pagamento do Cupom de Juros | Dia do pagamento | 1º Dia útil | 2º Dia útil |
| Dia do pagamento de cupom de juros dos títulos (Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais 20XX - NTN-B) e Tesouro Prefixado Com Juros Semestrais 20XX - NTN-F). | X |
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| Repasse dos recursos pelo Tesouro Nacional/BM&FBOVESPA, pelo valor bruto, à Instituição Financeira (a partir das 13h). | X |
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| Repasse ao investidor, pela Instituição Financeira, do valor líquido do cupom após dedução de Imposto de Renda e taxas devidas. | Varia de acordo com a Instituição Financeira | ||
Ressalta-se que o investimento em títulos que pagam cupom de juros é suspenso 4 dias úteis antes da data do pagamento do cupom. O resgate dos títulos que pagam cupom de juros é suspenso 2 dias úteis antes da data do pagamento do cupom.
Por que há variações nos valores em meu saldo?
Você pode consultar, a qualquer momento, o seu saldo e extrato de títulos atualizados. Basta entrar na área exclusiva do Tesouro Direto, e clicar na opção "Consultas" - "Saldo" ou "Consultas" - "Extrato".
Os títulos públicos negociados pelo Tesouro Direto são marcados a mercado, pois os seus preços para efeito de registro no extrato e para resgate antecipado refletem sempre os preços pelos quais títulos idênticos estão sendo efetivamente negociados em mercado em um determinado momento.
Vale observar que o preço dos títulos é determinado matematicamente em função da taxa de juros e da quantidade de dias úteis até seu vencimento. Ocorre que as taxas de juros dos títulos variam no mercado ao longo do tempo. Em um mesmo dia, em dois momentos diferentes, um título pode ser negociado a taxas diferentes e, por conseguinte, a preços diferentes. Dessa forma, os preços dos títulos estão sempre mudando, seja pela ação do tempo ou das mudanças nas taxas de juros.
Importante destacar que a rentabilidade negociada no momento em que o investidor realizou a aplicação é garantida pelo Tesouro Nacional, independentemente das variações nos preços dos títulos ao longo do investimento, desde que o investidor mantenha o título até o seu vencimento. A posição constante do extrato reflete os preços vigentes em mercado a cada momento, sendo referência para os investidores que desejam resgatar os títulos antes do vencimento.
Segurança da aplicação
Sim. O cadeado no rodapé da área restrita do investidor indica que você está acessando um site seguro. Além disso, o Portal do Investidor está sujeito à todas as regras de segurança estabelecidas pela Secretaria do Tesouro Nacional e a BM&FBOVESPA.
Os títulos adquiridos no Tesouro Direto (TD) ficam registrados sob titularidade do investidor (em seu CPF), no ambiente seguro da BM&FBOVESPA. Caso seja decretada a falência, a liquidação extrajudicial ou a concordata da Instituição Financeira intermediária, os títulos do TD registrados no nome do investidor junto a Instituição Financeira permanecerão sob propriedade do investidor, não sendo destinados ao pagamento de credores da massa falida. O investidor poderá transferir os seus títulos para outra Instituição. Finalmente, esclarecemos que as transferências dos títulos adquiridos pelo investidor são efetuadas somente mediante sua autorização.
Outros
A Instituição Financeira (banco ou corretora) escolhida por você para intermediar seus investimentos no Tesouro Direto é responsável pelo seu cadastro. Para realizar alguma alteração, você deve entrar em contato com a instituição e solicitar a modificação.
Especificamente para alterar a senha ou o e-mail, de posse do seu login e senha, você deve alterá-los após fazer login na área restrita do investidor no site do Tesouro Direto, no menu "Dados Cadastrais".
Se necessitar obter uma nova senha, basta acessar a área restrita do Tesouro Direto no endereço https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/login.aspx, clicar no link "Esqueci minha senha" confirmar seus dados cadastrais (CPF e data de nascimento) e uma nova senha provisória será enviada para o seu e-mail. Caso não tenha recebido o e-mail com a nova senha, favor verificar com sua Instituição Financeira se o e-mail cadastrado está correto, uma vez que ela é a responsável pelos dados cadastrais. Verifique também se a sua caixa postal não está lotada ou se o provedor não está barrando o recebimento do e-mail. Por ser enviado automaticamente pelo sistema, este e-mail às vezes é considerado spam e bloqueado pelos serviços de e-mail.
Sim. Para que os títulos públicos adquiridos no Tesouro Direto possam ser utilizados em garantia de operações realizadas na BM&FBOVESPA, é necessário que seja efetuado um bloqueio dos títulos em favor das Câmaras da BM&FBOVESPA. Nessa condição, os títulos não podem ser resgatados ou transferidos. Após o término do prazo de garantia, os títulos podem ser desbloqueados, voltando a ficar disponíveis para negociação no Tesouro Direto.
O investidor que possui interesse em realizar o bloqueio/desbloqueio dos seus títulos em garantia deve informar sua Instituição Financeira, que por sua vez acessa o Portal do Investidor do Tesouro Direto e solicita o bloqueio/desbloqueio dos títulos.
Para realizar a transferência de títulos de um Agente de Custódia para outro, o investidor deve solicitar a transferência ao Agente de Custódia cedente, onde os títulos encontram-se custodiados e informar o Agente de Custódia cessionário, para os quais serão transferidos os títulos. O Agente de Custódia cessionário deve fazer a confirmação da transferência e, uma vez confirmada, a transferência ocorrerá em tempo real.
É a Instituição Financeira que realizou a integração de seu sistema ao sistema do Tesouro Direto, resultando em maior comodidade ao investidor no momento de realização das operações. Os investidores cadastrados nessas instituições podem investir e resgatar títulos, assim como consultar seu extrato, diretamente no site da Instituição Financeira.
Sobre a validade de apólices e títulos públicos antigos, favor consultar os seguintes endereços no site do Tesouro Nacional:
https://www.tesouro.fazenda.gov.br/titulos-publicos-antigos e
https://www.tesouro.fazenda.gov.br/fraudes-com-titulos-publicos-e-tdas.
A rentabilidade do seu investimento irá depender não apenas do preço de aquisição do seu título, mas também do preço de resgate. É necessário considerar que só existe um preço de resgate para cada título, independentemente do valor investido por este anteriormente. Dessa forma, não importa, para o preço de resgate, se o título tenha sido adquirido por um valor X em uma certa data e um valor Y em outra data, já que o valor recebido será o mesmo nos dois casos. Por isso, não há diferença entre o resgate antecipado do título adquirido com maior ou menor taxa de investimento.
Um fator que pode acarretar alguma diferença é o desconto do imposto de renda, já que quanto mais tempo o investidor ficar com o título, menor é a alíquota que ele irá pagar. O sistema do Tesouro Direto efetua o resgate, automaticamente, dos títulos mais antigos, para que o investidor tenha a alíquota de imposto de renda mais vantajosa.
Aplicativo do Tesouro Direto
O aplicativo do Tesouro Direto funciona em aparelhos com sistema operacional iOS e Android. As versões compatíveis são aquelas superiores a 4.1.x para Android e 10.x para iOS.
O app do Tesouro Direto é o aplicativo oficial do Governo Federal que permite que você invista em títulos públicos.
Você poderá instalá-lo em seu smartphone Android ou iOS por meio de sua loja virtual.
A senha de acesso ao aplicativo é a sua mesma utilizada para acesso à área de operações no site do Tesouro Direto. Essa senha é enviada diretamente para você pela BM&FBOVESPA quando você faz o seu cadastro junto a uma Instituição Financeira e informa que deseja investir em títulos públicos.
Para realizar operações no aplicativo do Tesouro Direto você precisa se cadastrar em uma Instituição Financeira. O passo a passo completo está disponível no seguinte endereço: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-passo-a-passo.
A senha pode ser recuperada via aplicativo. Caso você tenha esquecido a senha atual deve ir ao menu principal do app e acessar a opção "Entrar". Na tela de login, clique na opção "Esqueci minha senha". Você será direcionado para um fluxo de recuperação de senha, onde receberá uma senha provisória por e-mail registrado na BM&FBOVESPA, para que possa logar no app e alterar sua senha.
Caso você consiga entrar na sua área de operações no site do Tesouro Direto, basta atualizar o seu e-mail no menu "Dados Cadastrais". Caso contrário, entre em contato com a sua Instituição Financeira para atualizar o seu cadastro no sistema do Tesouro Direto/BM&FBOVESPA (sistema SINCAD).
A senha normalmente é bloqueada depois de cinco tentativas de login com os dados incorretos. O desbloqueio da senha pode ser feito via aplicativo. Para isso, escolha a opção "Esqueci minha senha" na tela inicial de login. Em seguida o aplicativo irá solicitar algumas informações pessoais e enviar uma senha provisória para o seu e-mail cadastrado.
O app oferece duas formas para você realizar a alteração de sua senha. Uma é acessando a opção "Meus Dados" no menu principal, que deve ser utilizada se você sabe sua senha atual, e a outra é para o caso de você não recordar sua senha atual, neste caso você deve acessar a opção "Entrar" no menu principal e clicar em "Esqueci minha senha".
Caso você saiba sua senha atual, após acessar a opção "Meus Dados", clique no botão "Alterar Senha" e preencha os campos para alteração da senha.
Caso você não saiba sua senha, consulte os itens 5 e 6.
Se o aplicativo estiver apresentando um erro e você acredita que ele esteja com defeito, envie a descrição do problema para o e-mail tesourodireto@fazenda.gov.br ou via "Fale Conosco", disponível no menu do aplicativo.
O aplicativo oficial do Tesouro Direto tem os mais elevados níveis de segurança da informação. Todas os dados do investidor, assim como de suas operações, trafegam por canais criptografados de modo que não possam ser interceptados.
Existem alguns aplicativos não oficiais que alegam também operar no Tesouro Direto. Tais aplicativos não têm qualquer vínculo com a Secretaria do Tesouro Nacional ou com a BM&FBOVESPA, sendo difícil avaliar o grau de segurança que oferecem, assim como a política de sigilo de informações que adotam. O investidor que optar por esses aplicativos deve fazê-lo por sua conta e risco.
Para a máxima segurança de seus investimentos, recomendamos o uso do aplicativo oficial do Tesouro Direto ou dos aplicativos específicos da sua Instituição Financeira.
O aplicativo oficial do Tesouro Direto é encontrado somente na loja virtual da Secretaria do Tesouro Nacional, na Play Store e na App Store, por meio dos endereços virtuais https://play.google.com/store/apps/details?id=br.gov.fazenda.tesouro.td&hl=pt_BR e https://itunes.apple.com/br/app/tesouro-direto/id1331929575?mt=8
O aplicativo funciona somente quando conectado à internet. Não há funcionalidades off-line.
Não. Nenhum dado é salvo no seu aparelho.
No que diz respeito às informações sensíveis do Tesouro Direto, não há com o que se preocupar. Elas não ficam salvas no seu telefone.
Se for o caso, basta instalar o aplicativo em seu novo aparelho e efetuar o login que todos os dados de seus investimentos estarão disponíveis.
O aplicativo do Tesouro Direto não pode ser utilizado em computadores, mas apenas em dispositivos com Android, tais como celulares e tablets. Em seu computador é possível operar no Tesouro Direto via site: https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/PortalInvestidor/login.aspx.
O aplicativo do Tesouro Direto pode ser atualizado via Play Store, para smartphones Android, e via App Store, para smartphones Apple. Dentro da loja virtual, selecione o aplicativo do Tesouro Direto e pressione o botão "Atualizar".
Não, o aplicativo do Tesouro Direto não faz uso de dados em background. Todas as operações são comandadas diretamente pelo usuário enquanto estiver usando o aplicativo.
As credenciais de acesso ao aplicativo do Tesouro Direto são as mesmas utilizadas no site do programa. Portanto, a sua conta no app só é excluída se você cancelar o seu cadastro no Tesouro Direto. Caso você queira realizar este cancelamento, você deve entrar em contato com a sua Instituição Financeira.
Depois de efetuar o login, todas as funcionalidades e menus estão disponíveis na barra superior do aplicativo. Elas ficam visíveis quando o usuário aciona o ícone em forma de três linhas horizontais no canto superior esquerdo.
O aplicativo só funciona se conectado à internet. Dessa forma, verifique se o seu aparelho está com o wi-fi ou com a rede de dados móveis ativos.
Por meio do aplicativo do Tesouro Direto é possível investir em títulos do tesouro, fazer projeções do investimento e comparar a rentabilidade do título escolhido com outros produtos financeiros.
Para conhecer todas as funcionalidades do app clique aqui.
Para acessar o manual do aplicativo do Tesouro Direto clique aqui.
Simulador do Tesouro Direto
O Simulador do TD é uma ferramenta que oferece ao investidor a possibilidade de simular as rentabilidades de seus investimentos no Tesouro Direto e compará-las com outros tipos de investimento em Renda Fixa.
O endereço oficial do simulador é: https://simulador.tesourodireto.com.br
O site do simulador está disponível para acesso via internet através do protocolo HTTPS, que significa Protocolo de Transferência de Hipertexto Seguro. Este protocolo aparece antes do endereço eletrônico do site do simulador (URL) - https://simulador.tesourodireto.com.br, garantindo uma conexão segura de dados entre o computador do usuário e os servidores que abrigam os sites acessados.
O usuário pode acessar o certificado de garantia de identidade e visualizar sua validade através do browser.
Sim. Os títulos disponíveis para simulação são todos aqueles oferecidos no rol de títulos disponíveis para investimento.
Não é necessário nenhum tipo de cadastro para utilizar o Simulador.
Atualmente, o simulador só pode ser acessado diretamente pelo site do Tesouro Direto. Contudo, ele pode ser utilizado em dispositivos mobile, como smartphones e tablets, além de notebooks e PCs.
O Simulador está disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Estão incluídos nos cálculos do simulador os seguintes parâmetros, os quais serão preenchidos automaticamente pelo sistema:
- Custos:
- Taxa de Custódia TD (B3);
- Taxa de Administração TD (cobrada pela Instituição Financeira banco/corretora).
- Impostos:
- Imposto de Renda de acordo com a tabela de renda fixa.
Não. O usuário tem a opção de acessar diretamente o rol de títulos disponíveis para simulação ou passar antes pelo Orientador Financeiro, etapa em que usuário irá responder algumas questões quanto ao seu objetivo, ao tipo de rentabilidade e ao fluxo de pagamento desejado. Nessa fase o usuário será direcionado ao título mais adequado ao seu perfil.
- Investir: Ao clicar no botão "Investir" o investidor terá duas opções:
- Já sou investidor cadastrado: o investidor será direcionado à área exclusiva de negociação do Tesouro Direto, cujo acesso é permitido apenas aos investidores que já possuem cadastro em uma Instituição Financeira (Banco/Corretora).
- Não sou investidor cadastrado: o usuário será direcionado à página do produto Tesouro Direto da Secretaria do Tesouro Nacional, onde obterá as informações e o passo a passo necessário para se tornar investidor.
- Simular: Ao simular o investidor poderá verificar a rentabilidade que ele obterá em uma aplicação feita no TD frente às rentabilidades que ele teria caso aplicasse os seus recursos em outras alternativas de renda fixa do mercado (Poupança, CDB, LCI/LCA e Fundos DI).
Sim, em qualquer momento o usuário poderá alterar o título escolhido para a simulação.
O aporte mensal é o valor que o investidor está disposto a investir periodicamente, neste caso mensalmente, para alcançar o seu objetivo.
O usuário pode simular o valor de retorno de aportes mensais realizados até o vencimento do título ou, alternativamente, informar o valor de resgate desejado (meta) para simular o quanto deve investir mensalmente para alcançar esse objetivo.
Não. O usuário pode optar por preencher apenas o valor inicial, apenas o aporte mensal ou ambos.
O valor de resgate que aparece na simulação do tipo "Quanto quer resgatar no futuro" se refere ao valor que você efetivamente vai obter no final do seu investimento, após a subtração de impostos e custos, ou seja, é o valor líquido de resgate.
Na tela do resultado da simulação está disponível a funcionalidade da "simulação detalhada", que permite ao usuário consultar, além de outros detalhes da simulação, o valor inicial do investimento, o valor dos aportes mensais e a quantidade de aportes até o vencimento do título.
Os parâmetros de mercado são os valores de referência utilizados na simulação. Esses parâmetros são revistos periodicamente pela Secretaria do Tesouro Nacional (STN), de acordo com os valores praticados pelo mercado. São eles:
- Taxa de Administração TD (banco/corretora): essa taxa é uma média do que está sendo praticado no mercado.
- Rentabilidade LCI/LCA: definida pela média do que está sendo praticado no mercado para investimentos de baixa aplicação.
- Taxa de administração Fundo DI: o padrão do simulador é 0%, visto que os fundos divulgam rentabilidades líquidas da taxa de administração.
- Expectativa IPCA: dados referenciados no Relatório FOCUS do Banco Central do Brasil (Bacen).
- Rentabilidade CDB: definida pela média do que está sendo praticado no mercado para investimentos de baixa aplicação.
- Rentabilidade Fundo DI: definida pela média do que está sendo praticado no mercado para investimentos de baixa aplicação.
- Expectativa Taxa Selic: dados referenciados no Relatório FOCUS do Banco Central do Brasil (Bacen).
Os custos apresentados na simulação detalhada são aqueles envolvidos em uma operação normal de investimento no Tesouro Direto: taxa de custódia TD (B3) e taxa de administração TD (banco/corretora).
- Rentabilidade Bruta: refere-se ao percentual que a sua aplicação vai render a cada ano, antes da subtração de impostos e custos.
- Rentabilidade Líquida: refere-se ao percentual que a sua aplicação vai render a cada ano, após a subtração de impostos e custos.
A data da aplicação sempre é a data na qual a simulação foi realizada. Ao solicitar o envio da simulação por e-mail, a data da simulação poderá ser visualizada no canto superior direito do arquivo enviado.
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de captação de recursos emitido pelos bancos, que funciona como um empréstimo que você faz à instituição financeira, recebendo uma remuneração em troca. Ao final da aplicação, o valor investido é acrescido de juros. O prazo para o resgate é definido pelo banco, mas o investidor pode retirar antes a sua rentabilidade sem prejuízos, respeitado o prazo mínimo de aplicação, que varia de um dia a um ano, dependendo da remuneração desejada. As taxas de rentabilidade podem ser prefixadas, pós-fixadas ou ter mais de uma base para remuneração, desde que o cliente obtenha a mais vantajosa:
- Títulos prefixados – O investidor já conhece no momento da aplicação a rentabilidade que obterá dentro de um prazo determinado.
- Títulos pós-fixados – A remuneração é definida pela aplicação de um percentual sobre uma taxa de referência, em geral o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), de modo que o retorno da aplicação será conhecido apenas no vencimento do título.
As Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI) são títulos de renda fixa emitidos por bancos e lastreados em empréstimos concedidos ao setor imobiliário (emissão de LCI) ou ao agronegócio (emissão de LCA). A principal diferença em relação aos demais investimentos de Renda Fixa é a isenção do IR para as aplicações em LCI/LCAs.
Risco de Crédito
Tanto a LCI quando a LCA tem o risco de crédito – ou seja, em caso de "quebra" do banco que emitiu o título, os investidores podem perder dinheiro. Entretanto, estes investimentos são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) em até R$ 250 mil.
Liquidez
A liquidez é a principal desvantagem da LCI e LCA, já que normalmente o título só pode ser resgatado no vencimento e o dinheiro não poderá ser movimentado antes disso.
Geralmente indicados para investidores de perfil conservador, os fundos DI aplicam a maior parte dos recursos em ativos que acompanham os rendimentos da taxa básica de juros da economia (Selic) ou títulos indexados ao CDI – taxa que acompanha a variação da Selic.
Muitos fundos DI conta com liquidez diária. Isso significa que você pode sacar o montante investido a qualquer momento. Mesmo assim, na hora de escolher um fundo, caso você precise de liquidez, é importante estar atento às regras para o resgate.
Essa característica faz com que esse tipo de fundo seja usado como um instrumento para formar uma reserva de emergência, além de contribuir com objetivos de curto prazo, como por exemplo, uma viagem daqui a um ano. Mesmo com a facilidade, é preciso observar o custo antes de começar a investir.
Assim como em qualquer fundo de investimento, ao investir em fundos DI, o investidor precisa arcar com a chamada taxa de administração, cobrada para remunerar as instituições envolvidas na gestão, administração e distribuição do fundo. Esta taxa pode variar de 0,3% a 4%.
Outra característica é que os fundos DI não possuem garantia do FGC. Isto ocorre porque os fundos DI não são ativos de créditos propriamente ditos, mas veículos de investimento por meio dos quais os investidores colocam dinheiro para que a instituição responsável pela gestão escolha os ativos a serem comprados.
Segurança
É a única opção de investimento do mercado que é 100% garantida pelo Tesouro Nacional, independentemente do valor aplicado. Por isso, são considerados os títulos de menor risco disponíveis no mercado brasileiro. No investimento no Tesouro Direto, o título ficará registrado no número do CPF do investidor após a concretização da operação. Independentemente do que aconteça com o banco ou a corretora, o título sempre estará registrado nesse CPF. Na hora em que quiser, o investidor também pode transferir os títulos para outra instituição financeira sem nenhum prejuízo.
Vale lembrar que toda a comunicação do Tesouro Direto com os investidores começa desde o investimento e continua até o resgate: todas as operações realizadas são comunicadas por e-mail e SMS, assim como a confirmação da ordem pelo agente de custódia em D+1 e o extrato, que apresenta informações graficamente para melhor acompanhamento da evolução de investimentos e resgates.
Flexibilidade
É uma alternativa de investimento versátil, que permite aplicações de grandes ou pequenos valores, com diversas datas de vencimento e modalidades de pagamento, possibilitando que o investidor programe seus resgates financeiros de acordo com a sua conveniência. Possibilita montar uma carteira personalizada de acordo com os objetivos desejados, já que existe a oferta de uma variedade de títulos públicos com características diferentes.
Custo baixo
As aplicações em títulos públicos geralmente têm menor custo na comparação com os fundos. No Tesouro Direto, o investidor tem como custo apenas duas taxas, a taxa de custódia cobrada pela BMF&BOVESPA (0,3% ao ano) e a taxa da instituição financeira (que pode variar de 0% a 2% ao ano, em média). Essas taxas não dependem do volume aplicado e do período de aplicação dos recursos. Por outro lado, os fundos de investimento cobram taxas que dependem da política de cada banco, valor investido e o período de aplicação. Por isso, dificilmente as taxas cobradas pelos fundos de investimento são mais baixas do que as do Tesouro Direto
Comodidade
Qualquer pessoa física com CPF e conta em uma instituição financeira habilitada pode tornar-se um investidor do Tesouro Direto. O investidor aplica, acompanha e resgata o dinheiro pela internet diariamente, inclusive nos finais de semana e feriados. O investidor pode ainda programar investimentos e resgates, além de optar pelo reinvestimento automático. Além disso, conta também com um aplicativo oficial disponível para Android, que possibilita que todas as transações sejam feitas por celular ou outros dispositivos móveis.
Liquidez
É possível resgatar a aplicação antes do vencimento. O Tesouro Nacional garante a recompra ilimitada dos títulos diariamente. Vale lembrar, no entanto, que essa recompra é realizada ao valor de mercado. O horário para resgate foi ampliado recentemente. Os resgates solicitados em dias úteis das 9h30 às 18h serão processados com os preços e taxas disponíveis no momento da transação. Os resgates solicitados das 18h às 5h e em fins de semana e feriados serão liquidados com os preços de abertura do dia útil seguinte.
Vantagem tributária
O Imposto de Renda (IR) só é cobrado do investidor no momento do vencimento do título, do seu resgate antecipado ou no recebimento do juro semestral, se aplicável. Nos fundos de investimentos de renda fixa, por outro lado, o imposto é recolhido semestralmente pelo mecanismo conhecido como "come-cotas", que é uma antecipação da cobrança do IR devido sobre o rendimento da aplicação. No Tesouro Direto, por sua vez, não há antecipação do desconto do IR, o que permite que este valor permaneça na carteira do investidor, rendendo juros até o resgate.
